A construtora Gafisa anunciou nesta sexta-feira (7) a assinatura de contrato para venda de 70% de participação em sua unidade de loteamento urbano de alto padrão Alphaville para as companhias de investimentos Blackstone Real Estate e Pátria Investimentos.
O acordo avaliou a Alphaville em R$ 2,01 bilhões. A Gafisa receberá valor bruto de cerca de R$ 1,4 bilhão.
Como a Gafisa também informou que finalizou junto aos fundadores de Alphaville a aquisição de 20% que ainda não detinha da unidade, a Gafisa continuará tendo fatia de 30% na companhia após o acordo com Blackstone e Pátria.
A companhia optou por acertar a venda do controle da Alphaville, em vez de promover uma oferta inicial de ações (IPO), por entender que era "a opção mais adequada em termos de geração de valor para o acionista", disse o vice-presidente financeiro, Andre Bergstein, em entrevista à Reuters. Apesar disso, ele não descartou eventual possibilidade de Alphaville fazer um IPO no futuro.
Apesar da venda ser considerada positiva por analistas, ao levantar recursos para reduzir dívida e ainda manter participação de 30% em uma companhia lucrativa, o preço veio em linha com o esperado pelo mercado, que já estava em grande parte precificado quanto à operação.
"Acreditamos que a transação será mais positiva no longo prazo, uma vez que a empresa poderá destravar valor ao reduzir alavancagem e ampliar lucratividade", afirmaram à Reuters os analistas Eduardo Silveira e Frederico Mendes, do Espírito Santo Investment Bank, em relatório.
A expectativa da construtora é que a operação seja concluída no segundo semestre deste ano. O negócio permitirá à Gafisa reduzir a relação dívida líquida sobre patrimônio dos 94%apurados no primeiro trimestre para 53%, informou a empresa.