RIO - A fusão entre as operadoras de telecomunicações Oi e Portugal Telecom, anunciada na madrugada de quarta-feira, criará uma empresa com receita combinada de quase R$ 40 bilhões e mais de 100 milhões de clientes nos países em que atua.
Considerando os dados de 2012, o faturamento das empresas totaliza R$ 37,453 bilhões, segundo apresentação da Oi enviada à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), enquanto o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) soma R$ 12,77 bilhões.
Segundo Zeinal Bava, presidente da Oi, em videoconferência, a companhia resultante da fusão da Oi e da Portugal Telecom estará entre as 20 maiores do mundo em nível financeiro.
O anúncio de fusão ocorre cerca de três anos após a entrada da Portugal Telecom no capital da Oi, após vender sua participação na operadora móvel brasileira Vivo em 2010 para a espanhola Telefónica.
E acontece pouco tempo depois de a Oi ter feito grande corte em sua política de dividendos, pressionada por uma dívida líquida de quase R$ 30 bilhões e necessidade de acelerar investimentos no país.
Em apresentação, a Oi informou que a nova empresa terá uma dívida líquida proforma de R$ 41,2 bilhões, com uma relação dívida líquida/Ebitda de 3,3 vezes, o que ainda é considerado alto por analistas.
Segundo os termos do acordo, além da incorporação da Portugal Telecom, haverá um aumento de capital mínimo da Oi de R$ 7 bilhões, “com objetivo de alcançar R$ 8 bilhões, em dinheiro, com vistas a melhorar a flexibilidade do balanço da CorpCo”.
As companhias afirmaram que os atuais acionistas da TelPart (Telemar Participações) e um veículo de investimento administrado e gerido pelo BTG Pactual, participarão da operação de aumento de capital com subscrição de cerca de R$ 2 bilhões.
A CorpCo nasce com 100,2 milhões de clientes, considerando os dados de Oi e Portugal Telecom de junho, incluindo 22,3 milhões de clientes residenciais (entre linhas de telefonia fixa, banda larga e TV por assinatura), 53 milhões de clientes de telefonia móvel e 11,3 milhões de clientes corportativos.
O anúncio da fusão ocorre cerca de uma semana depois de um acordo entre a espanhola Telefónica e a controladora da Telecom Italia, donas da Vivo e TIM no Brasil, respectivamente, em meio a uma nova onda de transações do setor.
O mercado especulava há meses sobre a união de Oi e Portugal Telecom, em apostas que foram reforçadas a partir de junho, quando o executivo Zeinal Bava deixou o comando da Portugal Telecom para liderar a empresa brasileira. Na semana passada, a Telefónica fechou acordo com os principais acionistas da Telco, holding controladora da Telecom Italia, para aumentar participação no grupo.