A companhia de investimentos em participações GP Investments anunciou nesta sexta-feira (20) a venda de todas as ações que ainda detinha na rede de ensino Estácio Participações após participar da recuperação da empresa de educação, numa transação de U$ 179,1 milhões.
A operação envolveu a venda de 22.064.215 ações através do fundo GP Capital Partners IV (GPCP IV), representativas de cerca de 7,5% do capital social da companhia, segundo base acionária da Estácio informada à Bovespa.
Em fato relevante, a GP informou que, como investidora do GPCP IV, a empresa receberá um montante líquido de US$ 56,5 milhões com a operação.
O fundo GPCP IV comprou 20% da Estácio por R$ 259 milhões, em março de 2008. O atual diretor de private equity da GP, Eduardo Alcalay, foi presidente-executivo da Estácio entre 2009 e 2012.
A companhia informou que Alcalay permanecerá como presidente do conselho da empresa, tendo sido responsável por implementar "uma cultura orientada para resultados e um novo modelo de negócios baseado em programas educacionais de alta qualidade, em processos de centralização eficientes e em um ambiente meritocrático".
Quando a GP comprou as primeiras ações da Estácio, desembolsou R$ 5,50 por papel. Na transação realizada na véspera, a participação foi vendida a R$ 17,61 por ação.
"O investimento total do GPCP IV na Estácio gerará um múltiplo de retorno de 2,3 vezes sobre o capital investido e uma TIR (taxa interna de retorno) estimada de 17,8% em dólares, em aproximadamente cinco anos", disse a GP.
A venda da Estácio representa o segundo desinvestimento do GPCP IV, considerado o total de sete investimentos realizados pelo fundo, acrescentou a empresa.
