Inflação assusta, bancos centrais atendem mercado apertando os cintos e bolsas se ajustam a novo cenário
Cesta básica: o que você precisa saber para ficar bem informado hoje
Por Weruska Goeking, Valor Investe — São Paulo
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Atendendo às expectativas, e sinalizando um novo rumo da política monetária, o Banco Central brasileiro e o Federal Reserve (Fed, o BC americano) mostraram maior preocupação com a força da inflação e a necessidade de dar uma segurada nos estímulos. Aqui, claro, o problema é maior e o aperto no cinto também.
"O principal ponto foi a mudança [no comunicado] de que o ciclo de alta de juros, que antes era dito que ia parar antes da taxa neutra, agora se coloca como necessário atingir a taxa neutra, ou seja, não ter mais incentivos monetários do ponto de vista de juros", afirma Mauro Morelli, estrategista da Davos Investimentos.
Apesar da sinalização clara, Morelli avalia que esse não deve ser encarada com uma decisão final do Banco Central para o rumo dos juros já que a própria autoridade monetária informou que se a situação da inflação piorar, pode haver aumento no ritmo de alta.
"Na minha opinião, ele também pode ter incentivos para estender o ciclo para além da taxa neutra", observa Morelli. Hoje a taxa neutra de juros gira em torno de 6,50%. "Acho muito mais provável ir para 7%, 7,5% do que parar entre 6% e 6,5%", avalia Morelli.
"Durante a entrevista {coletiva, após a decisão], o presidente [do Fed, Jerome] Powell tentou minimizar esse fato dizendo que isso é uma opinião individual e que não deve ser levado ao pé da letra, mas obviamente é uma indicação de um Fed mais preocupado com a inflação", afirma Morelli.
Apesar do comunicado do Fed sinalizar uma alta de juros antes do esperado na última reunião, e as bolsas terem reagido negativamente a ele, Morelli avalia que esse cenário deve ser avaliado como positivo, uma vez que mostra a força da retomada da economia americana.
As bolsas globais ainda mostram pequenas perdas nesta manhã, o que deve atingir os primeiros negócios também no Brasil, já que o cenário apresentado pelo Fed é mais avesso à tomada de risco em mercados emergentes.
Para Rodrigo Moliterno, chefe de renda variável da Veedha Investimentos, novos comentários de membros do Fed ao longo da semana devem levar às bolsas a um ajuste fino de expectativas após essa reação mais imediata da decisão.
Moliterno observa que as ações de empresas mais expostas à economia doméstica, como consumo, shoppings e locomoção, tendem a ter um desempenho um pouco melhor, enquanto às atreladas ao minério de ferro ainda enfrentam turbulência diante da correção nos preços dos insumos após a forte altas recente. Lembrando que a China vem adotando medidas para tentar segurar os preços da commodity.
O setor financeiro também tende a se beneficiar das sinalizações de aumento de juros mais forte no radar, destaca Moliterno.
O relatório apresentado ontem à noite pelo senador Marcos Rogério (DEM-RO), aliado do governo, exige que empregados demitidos da estatal sejam realocados em outras estatais, prorroga subsídios para a geração térmica a carvão, garante uma indenização milionária ao Piauí pela venda de sua distribuidora em 2018 e acelera a migração dos consumidores para o mercado de livre de energia.
Agenda
Com a agenda de indicadores esvaziada, a votação da medida provisória que privatiza a Eletrobras pelo Plenário do Senado, a partir das 10h, deve ser monitorada no âmbito doméstico.
No exterior, vale destacar que os Estados Unidos divulgam dados semanais sobre pedidos de seguro-desemprego e o índice do setor de manufatura relativo ao mês de junho, às 9h30.
Bolsas internacionais
Os índices da Ásia fecharam sem direção única, com os investidores asiáticos avaliando a reação dos mercados financeiros ao comunicado de política monetária divulgado ontem pelo Fed.
O Nikkei, índice de referência da bolsa de Tóquio, tomou um tombo e fechou em queda de 0,93%, e o Kospi, de Seul, recuou 0,42%, e o Hang Seng, de Hong Kong, subiu 0,43%. Na China, o índice Xangai Composto subiu 0,21%, e o Shenzhen Composto avançou 1,16%.
As bolsas europeias operam em queda, reagindo à sinalização de que os integrantes do Fed esperam uma elevação da meta da taxa de juros de referência antes do que se esperava anteriormente.
Empresas
Ao aprovar a convocação de uma nova assembleia, para a eleição de oito das onze cadeiras do conselho de administração (CA) da empresa, a Petrobras tenta colocar um ponto final num impasse com os acionistas minoritários que já se arrasta há dois meses. O novo pleito, ainda sem uma data definida, dará aos investidores mais uma chance de aumentar a representatividade no CA.
O Itaú lançou dois novos produtos ligados ao universo do bitcoin e das criptomoedas: um fundo temático sobre empresas com projetos em blockchain e um COE (Certificado de Operações Estruturadas) dedicado a investir com capital garantido nas ações da exchange americana Coinbase.
A Qualicorp concluiu ontem a aquisição da carteira de vidas operadas pela Unimed Natal. O negócio foi anunciado em 6 de abril. De acordo com o comunicado, a carteira inclui 7,9 mil beneficiários no segmento coletivo por adesão.
O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou ontem, com restrições, a venda da participação da fatia de 40% que a Petrobras detém na GNL Gemini Comercialização e Logística de Gás (Gás Local), empresa de distribuição e transporte de gás natural liquefeito (GNL) via caminhão, para a White Martins.
A mesa da Assembleia Legislativa de Minas Gerais (ALMG) aprovou ontem um pedido de abertura de uma Comissão Parlamentar de Inquérito (CPI) para apurar supostas irregularidades na gestão da Cemig desde 2019. No requerimento, é pedida a instauração da CPI para investigar possível prática de ilegalidades na estatal, desde 2019, que teriam trazido "prejuízos bilionários” aos cofres públicos e ao povo mineiro.
(Com Valor PRO, serviço de informações em tempo real do Valor)
'Like a prayer', o número de vagas abertas no mês passado nos Estados Unidos, conhecido como 'payroll', veio abaixo do consenso do mercado, aumentando as expectativas por uma política monetária menos conservadora no país e ajudando os ativos locais
Índice da região, o Stoxx 600 acumulou queda de 0,51%, o da Alemanha desvalorizou 0,87% e a bolsa de Paris caiu 1,62% no período. A exceção foi o índice de Londres, que avançou 0,91%
Tom mais otimista de Austan Goolsbee, membro do Fed que não decide sobre os juros neste ano, foi minimizado pelo de Michele Bowman, que tem direito a voto e prevê estabilidade dos juros
Dado do ISM caiu a 49,4 em abril, bem abaixo dos 52 pontos esperados pelos analistas do mercado. Porém, índice de preços subiu mais do que o esperado, o que gerou cautela no mercado